Defi Suomen viikkokirje 34

Defi Suomessa tapahtuu!

Ennen kuin hypätään varsinaisiin uutisiin, haluan alkuun nostaa esiin muutamia Defi Suomen uudistuksia 👋

Defi Suomen oma Discord on avattu! Discord-palvelimella käydään aktiivista keskustelua eri defipalveluista, sinne tulee ensimmäisenä vinkit uusista projekteista, ja käyttäjät saavat tukea oman salkun kasaukseeen ja vastauksia heitä askarruttaviin. kysymyksiin. Discord:iin saa pääsyn premium-käyttäjänä:

1. Kirjaudu mukaan Discordiin tämän kutsun kautta: https://discord.gg/Ca3kAKaPyF
2. Varmista asetuksista, että sinulle on sallittu yksityisviestien lähettäminen
3. Lähetä minulle (Cee) yksityisviestinä sähköpostiosoite, jolla olet tehnyt Premium-tilauksen
4. Kun olen varmistanut, että tilauksesi on voimassa, aktivoin sinulle näkyviiin kaikki kanavat

Defi Suomen oma Youtube-kanava on avattu! Kanavalle tulee jatkossa ilmainen sisältö ja yritän saada tehtyä näistä viikkokirjeistä myös videoversion viikottain kanavalle. Laita siis tilaukseen: https://www.youtube.com/channel/UCzv0iOeQcDcaGHmJ1tXWTYg

Defi Suomen podcast on avattu! https://anchor.fm/defi-suomi. Podcastiin tulee aluksi ainakin viikkokatsausten audioversio ja muita ilmaisia sisältöjä. Osa tilaajista tykkää kuluttaa sisältönsä audiomuodossa, joten kokeillaan myös tätä.

Defi Suomen verkkokurssi defin aloittelijoille on tulossa syyskuussa! Olen työstänyt pari kuukautta kattavaa verkkokurssia defistä, joka on suunnattu käyttäjille joille kryptovaluutat ovat jo tuttuja, mutta jotka eivät ole vielä käyttäneet juurikaan erilaisia defipalveluita. Pääset tutustumaan myöhemmin avautuvan kurssin sisältöön tästä: https://defi-suomi.teachable.com/p/defi-101-aloittelijan-opas-defin-maailmaan.

Mikäli olet kiinnostunut kurssista ja bongaat sieltä jotain puuttuvaa niin vinkkaa. Pääset vaikuttamaan kurssin sisältöön jo tässä vaiheessa. Uutiskirjeen tilaajille on tulossa myös ensimmäisenä tieto kun kurssi avautuu. Kurssiin tulee olemaan rajattu pääsy launchin yhteydessä, jotta kaikki oppilaat saavat varmasti tarpeeksi tukea kurssin aikana. Kannattaa siis olla nopea mikäli kurssista kiinnostuu.

👇 Hyvä, hypätäänpä nyt itse asiaan 👇

Markkinakatsaus

Tällä viikolla pääomamarkkinat, krypto mukaanlukien sai kokea taas tuttua ravistelua Yhdysvaltojen keskuspankin toimesta. Powell ilmoitti vuosittaisen Jackson's Hole -seminaarin päätteeksi, että keskuspankki tulee jatkamaan kiristävää politiikkaansa mikäli ekonominen data osoittaa, että sitä tarvitaan inflaation hillitsemiseksi. Tämän johdosta pörssi- ja kryptokurssit laskivat voimakkaasti.

Defissä taas tapahtuu monia positiivisia asioita. Se näkyy osaltaan tämän uutiskirjeen pituuden kautta. Premim-tilaajille lähetetyssä Defifarmaajan viikkoraportissa oli monta mielenkiintoista farmia, jotka maksavat tällä hetkellä yli 100 % vuosituottoja.

Defin isoimmat kysymykset ja haasteet pyörivät tällä hetkellä regulaation (Tornado Cash ja sen kerrannaisilmiöt) ja Ethereumin tulevan mergen ympärillä. Hopiumin eilisessä jaksossa käsiteltiin mergeen valmistautumista defisijoittajan kannalta. Jakso ilmestyy podcast-alustoihin myöhemmin, mutta jos haluat päästä kuulemaan sen jo nyt niin se löytyy vielä Twitter Spaces -linkin kautta: https://twitter.com/i/spaces/1LyxBoXolZaKN

Uutiset

BENQI tarjoaa Avalanchen lohkoketjussa ns. likvidiä steikkausta eli käyttäjien ei tarvitse lukita AVAX-tokenia saadakseen steikkaustuottoja: https://www.figment.io/resources/benqi-avalanches-premier-liquid-staking-solution

Ethereumissa toimiva bribe-markkinapalvelu Hidden Hand on nyt laajentunut Optimism:n puolelle. Tämä voi tarkoittaa, että veToken-lukitukseen perustuvat defipalvelut kasvattavat siellä suosiotaan ja Optimism:n lohkoketjuun virtaa enemmän pääomia: https://twitter.com/redactedcartel/status/1560713958226542595

Mitä mahtaa kuulua Yhdysvaltojen ja EU:n kryptoregulaatiolle? Lue tämän twiitin kautta tiivistettynä missä mennään: https://twitter.com/HubbleProtocol/status/1560926328030986240

Kryptoregulaation tilanne G20-maissa. Tällä hetkellä näyttää, että Sveitsi on ottanut aktiivisimman otteen kryptojen integroimisessa osaksi taloutta. Positiivista defin ja koko kryptomarkkinan näkökulmasta on vähäinen aktiivinen kieltopolitiikka, jota harjoitttaa tällä hetkellä vain lähinnä Kiina. Toki kuvan suhteen kannattaa muistaa, että regulaation voimassaolo antaa tiettyä selkeyttä kaikille alan toimijoille, mutta regulaatio ei ole välttämättä itsessään positiivinen mikäli se pyrkii rajoittamaan alan toimijoita:

Alchemixiin on tullut Vault Migration Tool, jonka avulla sijoittaja voi siirtää varoja Alchemixin vaultista toiseen. Tämä on erittäin kätevä ominaisuus, koska vaultin tuotto vaikuttaa siihen kuinka nopeasti laina maksetaan pois. Olettaisin, että tämä lisää Alchemixin houkuttelevuutta ja TVL:ää: https://twitter.com/AlchemixFi/status/1559180815703080964. Niille kenelle Alchemix ei ole tuttu: se tarjoaa automaattisesti itsensä takaisin maksavia defilainoja, jotka ovat joko ETH- tai stable coin pohjaisia.

Optimism-lohkoketjun tuleva Bedrock-päivitys tulee parantamaan Optimism:n tehokkuutta ja alentamaan kaasumaksuja. Heidän mukaansa se on “most advanced rollup architecture ever build”. He pyrkivät tämän päivityksen myötä vastaamaan Arbitrumin Nitro-päivityksen tuomaan kilpailuun: https://twitter.com/kelvinfichter/status/1553323106030260224. Päivityksen myötä tulee myös tuki Ethereumin tulevalle proto-danksharing skaalauspäivitykselle eli Optimism tukee sitä jo tässä vaiheessa. Ehkä eräs mielenkiintoisimmista uudistuksista on yleinen tuki mille tahansa rollup-teknologialle eli Optimism pystyy myöhemmin tukemaan myös ZK-pohjaisia rolluppeja: https://twitter.com/kelvinfichter/status/1553323194500763649?s=20&t=k4y6twayNiefi1cRjAwlkA. Koko artikkeli löytyy täältä: https://dev.optimism.io/introducing-optimism-bedrock/

OlympusDAO:n OHM:sta on tulossa uudistettu v3, jossa paljon uusia ominaisuuksia mm. rahoitusmekaniikkaan ja protokollan toimintaan liittyen. On ollut myös hauska huomata miten gOHM-token on pitänyt pintansa markkinatiputuksessa ETH:iä ja BTC:stä vastaan: https://twitter.com/_ndigo/status/1561397936466149376

Fantom-lohkoketjun uusi 2.0-moottori tekee siitä nopeamman ja hajautetumman: https://quan-nguyen.medium.com/fantom-dag-2-0-an-explainer-37380d3446e6

Optimism-lohkoketju käynnisti OP Summer -kampanjasa kesän alussa, jonka yhteydessä jaettiin miljoonia $OP-tokeneita sekä airdropin että kannustinohjelmien kautta. Miten Optimismilla menee tämän jälkeen: https://twitter.com/optimismFND/status/1562171325858271232

Stable coinin julkaisijat omistavat enemmän valtion velkapapereita kuin moni muu tunnettu ja iso toimija: https://twitter.com/mikeippolito_/status/1562421580726419457?s=21&t=UF9jtc8VHGp0gVjmdmPWgQ

Curve Financen CRV-tokenin emissiot tippuvat -15 % joka vuosi seuraavat 300 vuotta. Curve täytti juuri kaksi vuotta ja näissä emissioissa tapahtui nyt toisen kerran tiputus. Mitä tämä tarkoitti CRV-tokenin lukitusasteen ja hinnan kannalta: https://weeklygauge.substack.com/p/weekly-gauge-8-lock-rate-turnover

Tether ei suostu vielä USDC:n tapaan laittamaan Tornado Cashin USDT-tokeneita jäädytykseen: https://tether.to/en/tether-holds-firm-on-decision-not-to-freeze-tornado-cash-addresses-awaits-law-enforcement-instruction/. Toki kannattaa huomioida, että Tether on bännännyt yli 10x Ethereum-osoitteita USDC:n verrattuna.

Coinbase tuo markkinoille oman likvidin steikkaus-ETH:n. Tällä hetkellä kaikki virallisesti Ethereumin Proof-of-Stake -versioon steikatut ETH:t ovat lukittuina ainakin 6-12 kk. Tämän johdosta markkinoille on tullut Lidon ja Rocketpoolin tyyppisiä toimijoita, jotka tarjoavat tästä lukitusta ETH:stä johdannaisversion, jonka voi vaihtaa takaisin Etheriin. Nyt myös Coinbase on astunut tälle markkinalle: https://www.theblock.co/post/165583/coinbase-unveils-liquid-staking-token-for-ethereum-ahead-of-the-merge. Itse arvelen, että Coinbase yrittää tällä taklata nykyisen steikkauksen haastetta, jossa kolikot ovat lukittuna steikkaukseen vähintään noin vuodeksi. Coinbase todennäköisesti ottaa pienen siivun likvidin steikkausversion tuotoista ja ennen kaikkea swappauksesta takaisin ETH:ksi.

AaveDAO ehdottaa LUSD:n eli Liquityn hajautetun stable coinin lisäämistä Aave-lainapalveluun: https://app.aave.com/governance/proposal/?proposalId=95

Miksi optimistiset rollupit saattavatkin voittaa zero knowledge -pohjaiset rollupit tulevaisuudessa: https://twitter.com/sanjaypshah/status/1562106063670894592?s=12&t=DTD5NaWAQNQPZxNhsB1S8A. Olen itse myös ollut sitä mieltä, että pitkällä aikavälillä zk-pohjaiset ratkaisut tarjoavat paremman ja monipuolisemman teknologian, mutta tämä twiitti-thread sai minut kyllä pohtimaan asiaa uudestaan. Defi Suomen aiemmissa uutisissa kerrottiin myös Optimism-rollupin suunnitelmista sisällyttää myöhemmin tulevaisuudessa zk-versio mukaan lohkoketjuun.

Defi adaptaatio reaalimaailmaan jatkuu: TangibleDAO on tuomassa markkinoille stable coinia, jonka vakuutena toimii ns. real-world assets (RWA) ja erityisesti kiinteistöt: https://www.tangible.store/usdr ja https://twitter.com/tangibleDAO

Compound on lanseerannut v3 lainapalvelustaan. Compound on eräs defin forkatuimmista eli kopioidummista palveluista. Sen aimpaan versioon sisältyi useita eritasoisia teknisiä ongelmia, jonka johdosta forkkeja on hakkeroitu. Uusi v3 pyrkii korjaamaan monia näistä ongelmista ja tarjoamaan uusia innovaatioita päälle: https://medium.com/compound-finance/compound-iii-is-live-a7983dee7e60

MakerDAO:n DAI:sta on mitä todennäköisemmin tulossa ns. free-float valuutta eli sen dollari-peg puretaan. Tämä johtuu potentiaalisesta regulaatioriskistä. DAI-token itsesssään on hajautettu siten, että siinä osoitteita ei pysty blacklistaamaan. Ainut vaihtoehto on tällöin hajauttaa myös DAI:n vakuutena olevien reaalimaailman vakuuksien (RWA) kytkentä DAI:n hinnasta: https://forum.makerdao.com/t/the-path-of-compliance-and-the-path-of-decentralization-why-maker-has-no-choice-but-to-prepare-to-free-float-dai/17466?s=35

Defi Suomen uusimmat artikkelit

9 tyypillisintä virhettä, joihin varsinkin kokematon defisijoittaja sortuu: https://www.defisuomi.fi/9-defisijoittajan-tyypillista-virhetta/

Fat applikaatio -teesi ja miten sen avulla voi tienata kestävällä pohjalla olevia tuottoja: https://www.defisuomi.fi/fat-application-thesis/

Korotona lainaa tuottavia vakuuksia vastaan Sturdy Financen avulla. Defi Suomen artikkelissa kolme eri strategiaa, joilla voi saada stable coineille parhaimmillaan 18 % tuoton: https://www.defisuomi.fi/sturdy-finance-korotonta-lainaa-yield-bearing-assetteja-vastaan/

Defi Suomen alpha-raportissa taas hyviä vinkkejä uusista palveluista ja tuottotilaisuuksista: https://www.defisuomi.fi/alpha-raportti-viikko-34/

• Curven ja Convexin ekosysteemin rakentuva uusi palvelu, joka tarjoaa yksinkertaisemman tavan päästä kiinni Convexin tuottoihin
• Cosmoksessa avautuvan uuden lohkoketjun kannustinohjelmalla varustettu testiverkko on auki
• Lista 20 uudesta alpha-projektista Aptos-lohkoketjussa
• Uusi pääomasijoittajien kannustinkampanja Ethereumin layer 2 -ketjussa
• Kaksi uutta ja innovatiivista Balancerin päälle rakentuvaa projektia vasta alkuvaiheessa
• Positiivinen uutinen GMX:n sijoittajille Arbitrumissa palvelusta, joka tulee nostamaan GLP:n tuottoja

Defi Suomen farmaajan viikkoraportissa taas huipputilaisuuksia: https://www.defisuomi.fi/defifarmaajan-viikkokirje-34/

• Optimism:n lohkoketjussa on avautumassa uusi vault, joka tuottaa n. 38 % ja se sijoittaa niin sanotun delta-hedge -strategian mukaisesti eli sijoittaja ei altistu kryptomarkkinoiden hintariskille
• +450 % APR tuotto $600k market capin defin infrastruktuuri-tokenille, jossa 10-20x nousumahdollisuus härkämarkkinassa
• +13 % steikkaustuotto wETH:lle
• 100–200 % APR-tuotto eräälle defin isoimmista palveluista
• Autocompounderilla 13-16 % tuotto stableille
  

Luettavaa eli pidemmät sisällöt

Haluatko oppia paremmin tuntemaan Zero knowledge proof -pohjaiset lohkoketjut? En keksi tähän parempaa opettajaa kuin Ethereumin perustajan eli Vitalikin: https://vitalik.ca/general/2022/08/04/zkevm.html